您的位置 网站首页 商视界

银行对个人业务由原来主推理财产品改为主推结构性存款后有什么变化

    资管新规出台后,保本型理财产品逐步退市,结构性存款成为替代,保守型投资者“喜欢买”,银行“喜欢卖”,一时间销售火热。

    实际上,与银行和投资者的态度相反,监管部门对于结构性存款是严格控制的,监管基调是“压降”,所以,不少投资者发现:结构性存款越来越难买,利率也不“香”了。

 

    央行数据显示,截至9月末结构性存款余额约为9万亿,环比上月压缩4450亿。4月份,结构性存款达到峰值之后,持续处于下降通道。

 

    01结构性存款为什么受到银行和投资者欢迎?

 

    从投资者的角度,这个问题的答案比较简单。大部分结构性存款能够做到保本,利率水平又超过同期定期存款,在保本型理财退市的情况下,保守型投资者只能选择结构性存款作为“替代”。近几年,利率下行幅度太大,想在市场上找到较高的“无风险利率”太难啦!

 

    从银行的角度看,结构性存款显著提高了揽储成本,制约了银行的盈利能力,但为何银行还是愿意发售呢?

 

    一方面,这是中小银行的无奈之举。客户基础差的中小银行,可能不会有什么存款自然留存下来,于是,这些银行就得通过类似结存这些高利率的品种,去别的银行那边抢存款、抢客户。有人抢,那么守方也做防守,他们也得发……于是大家都一起发,哄抬了成本。

 

    另一方面,也是为了满足负债结构监管和内部考核要求。监管部门对银行负债有结构要求,比如,同业负债不得超过1/3。这意味着,如果某银行一般存款不够,哪怕同业负债成本再低,也不得不去高价获取一般存款,因此,只能自己高价发行结构性存款。

 

    02监管层为何“压降”结构性存款?

 

    从上述情况看,结构性存款销售火热是“你情我愿”的事情,为什么监管层要唱反调呢?

 

    最核心的原因还是风险问题。结构性存款极大的增加了银行的支出,这对于基础本来就比较薄弱的中小银行而言,稍有不慎容易导致经营风险,这与利率下行的大背景相悖。

 

    2019年10月结构性存款迎来监管文件,银保监会对结构性存款新规设置了一年过渡期,过渡期内,银行可以继续发行原有的结构性存款,但应当严格控制在存量产品的整体规模内,并有序压缩递减。

 

    市场上,海峡银行、紫金农商行、常熟农商行等多家银行已经先后发布关于结构性存款提前终止的消息,在售的产品利率也明显下滑。

 

    03投资者有何替代选项?

 

    针对追求保本的绝对保守型投资者,除了结构性存款,大额存单也是一个不错的选择。以国有银行为例,1年期大额存单利率为2.25%,2年期利率为3.15%,20万元起存。

 

    大额存单是存款类产品,保本保息,受到存款保险制度保护,安全无虞,整体利率水平也较高。唯一不好的是,起存门槛高,要20万起存。

 

    除此之外,也有理财经理推荐年金产品。年金险收益率在4%以上,满足一定条件收益接近5%。在利率下行的趋势下,部分理财经理建议保守型投资者增持长期固定收益产品。

联系我们

联系我们

客服&投诉: QQ交谈

合作微信:xiejinghezuo

邮箱:

工作时间:周一至周五,9:00-17:30,节假日休息

关注微信
微信扫一扫关注我们

微信扫一扫关注我们

关注微博
返回顶部