您的位置 网站首页 商视界

一位骨灰级老股民深度解说“K线缺口”奥秘,读懂少走十年弯路!

缺口是指股价在连续的波动中有一段价格没有任何成交,在股价的走势图中留下空白区域,又称为跳空。

缺口的确认可以帮助投资者判断出当前处于盘势。其主要原因是市场参与者毫无兴趣,市场清淡,相对较小的交易指令便足以导致价格跳空。

K线图是买卖供求消息的显现,它是在相对平衡的趋势上波动,其走势较为平缓。但有时市场会受突如其来的利多、利空消息或突发事件影响,发生抢买抢卖,致使供求失衡,从而造成一日内(或周、月)某些价位无成交,在K线图上留下一段无成交的空白,形成“K线缺口”,如高开高走、低开低走,高开低走、低开高走(未补缺口)等。

缺口的分类

一般来说,缺口的类别可以归为纳如下几种。

(1)按方向分:上升缺口和下降缺口。在上升趋势中,某天最低价高于前一日的最高价,从而在K线图上留下一段当时价格不能覆盖的缺口或空白,这称之为上升缺口。在下降趋势中,情况正好相反,称为下降缺口。上升缺口表明市场趋势大步向上,下降缺口则表明市场趋势大步向下。

(2)按方向和整体运行趋势是否相同分:正向缺口和反向缺口。如果跳空的方向与股价整体趋势相同的就是正向缺口,反之,则为反向缺口。正向缺口将加强原来的运行趋势,趋势下跌时的反向缺口意味着反弹或反转,趋势上行时的反向缺口意味着回调或见顶。

(3)按K线种类分:日线缺口、周线缺口、月线缺口和分时缺口。一般缺口出现在分钟K线图上的次数更多,当然,也会出现在周K线图和月K线图上,只是随着时间的周期越长,缺口就越不易表现出来。然而在周期长的K线图上,缺口一旦表现出来,其意义就更加重大。需要指出的是,有时日内分钟K线图上(如30分钟K线图)的缺口往往比日间缺口更为重要,是它们的出现才带动了日内重要趋势线的突破,形成了重要的价格形态,并造就了中期趋势的持续或反转。投资者应该对日内分钟K线图上的缺口加以重视。在实际操作中,投资者还要牢记:一旦缺口出现的频率很高,那么缺口的有效性就会相应降低。

(4)按所处位置分:普通缺口、突破缺口、持续缺口和竭尽缺口。

(5)特殊意义的缺口可以分为除权缺口、连续缺口和岛形反转缺口。除权缺口是指由于制度因素的原因,股价在上市公司送配后,股价会出现除权、除息缺口,表现在除权价与股权登记日的收盘价之间的跳空;连续缺口是指股价连续两天或两天以上留下缺口;岛形反转缺口是指在K线图形的同一价位附近发生两个缺口,而且这两个缺口的方向相反,发生的时间间隔不长。

缺口的研判

1、缺口的分析

在实际应用中,投资者应重点分析以下几类缺口。

(1)普通缺口

普通缺口是指在股价变化不大的成交密集区域内出现的缺口,如图1-22所示。这种缺口相对较小,往往会在耗时较长的整理形态或者反转形态中出现。该缺口出现之后又会在较短时间填上。投资者可利用这一特点,在普通缺口产生后,逢高逐级减持筹码。静待股价回落到缺口位置后,再制定另一回合的买卖策略。就普通缺口而言,它在整理形态要比在反转形态时出现的机会大得多,如果投资者发现发展中的三角形和矩形有许多缺口,就应该增强它是整理形态的信念。

一位骨灰级老股民深度解说“K线缺口”奥秘,读懂少走十年弯路!

图1-22普通缺口

普通缺口的辨认可以通过以下几点:

1、一般会产生在股价的低位整理区。

2、成交量和换手率都相应比较低。

3、缺口产生之后,市场并没有改变其运行趋势,仍然在原来的形态中运行。

4、普通缺口产生之后,3日之内一般会回补。

一般普通缺口出现的原因基本是市场参与者毫无兴趣,市场冷淡,相对较小的成交量导致价格跳空。虽然普通缺口的分析价值比较低,但普通缺口的确认可以帮助投资者判断出当前所处位置的盘势。

(2)突破缺口

突破缺口是指在成交密集的反转或整理形态完成之后,股价突破阻力或跌破支撑时出现大幅上涨或下跌所形成的缺口,如图1-23所示。

一位骨灰级老股民深度解说“K线缺口”奥秘,读懂少走十年弯路!

图1-23突破缺口

突破缺口与其他缺口比起来,有一些比较明显的特点,比较容易辨认:

1、突破缺口是对原有状态或者趋势的一种突破。

2、突破缺口产生之后,很少能够在短时间内回补。

3、突破缺口一般以光头缺口的形式产生。

4、突破缺口产生时,市场人气会急剧上升,成交量也会显著放大,同时换手率也会比平时高出很多。

通常情况下,突破缺口在成交密集区产生,如横向整理到需要一举突破支撑线(或阻力线)的时候,或者头肩顶(底)形成之后需要对颈线进行突破的时候,或者对重要趋势线及移动平均线进行跨越式突破的时候,而且一般不予回补,因为它发生在重要的价格运动完成之后或新的重要运动发生之初。

事实上,这种缺口的出现一般视为股价正式突破的标志。它反映着群体的一致思维和意愿,也预示着后市的价格运动会更大、更快。突破缺口是黄金K线理论中的一个确认性信号,同时,也是见顶或见底的重要研判依据。所以突破缺口的研判价值比较高。

(3)持续缺口

持续缺口是指涨升或下跌过程中出现的缺口,如图1-24所示。事实上持续缺口是功能性缺口的一种,也可以称为测量缺口,即股价到达缺口后,可能继续变动的幅度一般等于股价从开始移动到这一缺口的幅度。

一位骨灰级老股民深度解说“K线缺口”奥秘,读懂少走十年弯路!

图1-24持续缺口

持续缺口常在股价剧烈波动的开始与结束之间一段时间内形成。持续缺口有如下几个特点。

第一,持续缺口是一种二次形态的缺口,它只能伴随突破缺口的出现而出现,也就是说,没有突破缺口就没有持续缺口。

第二,持续缺口通常不会被封闭。在实际应用中持续缺口的出现,意味着行情将会突飞猛进,其运动空间至少为从被突破的地方到这个缺口之间的距离。也就是说,持续缺口可以反映未来行情可能移动的距离和交易量的变化。对于投资者来说,如果发现上升行情中存在着持续缺口,应及时介入;如果发现下跌行情中存在持续缺口,应做好卖出的准备,同时以该缺口作为风险控制的止损价位。

(4)竭尽缺口

竭尽缺口是指股价在大幅度波动过程中作最后一次跳跃,使股价大幅度变动形成的缺口,如图1-25所示。

通常来讲,竭尽缺口表示做多和做空动能都已经过度消耗,行情的发展已经是强弩之末,预示见顶或见底行情即将来临。竭尽缺口一般出现在市场运动的尾声,急速地上升或下跌中会出现最后一跃或最后一跌。实际上这种缺口的分析意义是能够说明维持原有变动趋势的力量已经减弱,股价即将进入整理或反转形态。

一位骨灰级老股民深度解说“K线缺口”奥秘,读懂少走十年弯路!

图1-25竭尽缺口

衰竭缺口具有一些明显的特点,投资者可以方便地把它们与其他缺口区分开来:

1、衰竭缺口一般出现在一轮行情的末尾。如果在某一个缺口之前已经出现了突破缺口和持续缺口,则这个缺口是衰竭缺口的可能性极大;如果这个缺口恰好是突破缺口在此轮行情最低点到最高点的中间位置上,则此缺口是衰竭缺口无疑。

2、衰竭缺口往往出现在市场加速运行的阶段。

3、衰竭缺口出现之时,成交量也会出现一定程度的配合

4、衰竭缺口出现之后,市场很难再创新高或者新低。

这里需要指出的是,以上四种缺口都属于同一类,若在同一价位发生两个缺口就叫岛形缺口。岛形缺口是强烈的反转信号,其力度一般要超过突破缺口。

总而言之,投资者对于缺口的分析,首先要按缺口出现的顺序依次划分,了解股市处于什么行情之中。通常情况下,在一轮行情的发展中,最先出现的是突破缺口,其次是持续缺口,最后才是竭尽缺口,而普通缺口则会出现在任何行情的任何阶段。然而,在实际操作中投资者不可以只按照顺序来识别缺口,原因在于股市是一个变幻莫测的交易场所,没有定论可言。有时候某种类型的缺口可能不会出现,有的则会出现多次。因此,投资者在进行分析中不仅要知道各类缺口的概念以及其蕴涵的意思,还要重视分析股市的运行趋势,把技术分析中的相关理论进行综合运用才不会被一时的技术图形所迷惑。

2、缺口的研判

对于缺口的研判,投资者可以从以下几点入手。

(1)从时间上来说,普通缺口经常产生,也最易被封闭,竭尽缺口的封闭需要一点时间,持续缺口的封闭需要更多的时间,突破缺口则要等到竭尽缺口和持续缺口都被封闭后才会被封闭。

(2)从形态上来说,普通缺口往往是在整理形态内发生的,突破缺口则是在要超越形态时发生的,持续缺口是在超越形态之后、持续拉升的行情中产生的,竭尽缺口则是在行情末端出现的。

(3)从阶段性来说,突破缺口意味着价格终于突破了整理形态而开始移动,持续缺口是快速移动至行情中点的信号,竭尽缺口则表示行情将至终点。

(4)从成交量来说,普通缺口没有什么量,突破缺口往往有大量,持续缺口有适当的量,竭尽缺口产生的当天或次日也往往会有大量。

(5)分析趋势,根据当时的市场环境来研判,例如有的下跌行情持续时间已经很长,继续大幅下跌的可能性不大,股价的跌势已经成为一种过度的非理性表现。这时投资者不必等着突破性缺口的出现,而是要认清当时的形势。在这种情况下出现的缺口可以直接视为一种竭尽缺口。

此外交易量越大、交易越活跃的市场价格形成的缺口,研判价值就会越高,所以大盘指数缺口比个股缺口更有研判价值。

最后再讲下关于缺口是否回补的问题。

缺口是成交的空白,一般来讲,成交是不会出现空白的,也就是说随着时间的延长,总有一天会有一个此处空白的价格出现,这就是缺口被回补了。

缺口不回补表示做多(空)力量的强大,趋势(原有的或转势后的)得以延续。我们以前都认为,缺口如果三天之内不回补就不错,就算是站的稳了,其实不然。

我们这里要强调的是两点:一是缺口出现之后,一定要注意是否有大阳(阴)线或连续的阳(阴)线作为后备力量支持它上涨或下跌;二是回补的时间不一定是三天之内。如果是四天、五天呢?所以不要拘泥于定例。

所谓“兵无常势、水无常形”,我们不能想着三天不回补后面就是好日子了。最重要的是后面的K线变化,多空的博弈。

在这里多讲一句,就是我们很多时候发现大盘在3000点、4000点整数关口徘徊,然后就开始大讨论——冲过了,怎么怎么样;上不去,怎么怎么样。有用吗?没用。

所有的整数点位都是所谓的心理关口,对谁有用呢?媒体。因为媒体可以把他当做标题:指数失守4000点、大盘险上3000点等等,对散户一点用也没用。因为冲过了,还要看是否站稳,而判断的标准就是做多力量是否有力、持续……

关于缺口,基本上就讲到这里。缺口突破是做多(空)力量的一种体现,后面还要有持续的力量来坚守才行。

所以这个时候,我们就需要判断什么样的K线是让我们守,什么样的K线是让我们攻,什么样的K线是让我们撤。

在实际操作中,庄家较为重视缺口理论,这使该理论地位较突出。然而任何事物都需要辩证地进行分析。对于投资者而言,一定要对缺口理论形成客观的认识。事实上,虽然缺口理论在股市实战中具有重要的参考价值,但是投资者要想准确地运用该理论指导实际操作,还应结合一些其他技术指标:如突破缺口通常于打破僵局时出现,可结合平台或箱形波动的突破综合判断;测量缺口则是向某一方向运行的中继形式,可结合移动平均线、趋势通道等加以研判;竭尽缺口由于出现在行情的顶部或底部,综合RSI、MACD等技术指标的超买或超卖状态一并分析,可以提高判断的准确性。

携景网为您提供:一位骨灰级老股民深度解说“K线缺口”奥秘,读懂少走十年弯路!.

内容均来源于原创和网络转载,所有内容仅代表个人观点,与本网站无关.

转载请保留出处及本站地址:https://www.xiejing.com/biz/13816.html

本文相关专题:17年老股民自创均线选股法一位成功老股民的箴言一位资深老股民群月k线的奥秘缺口形态k线形态图解老股民牢记布林线买卖精髓

联系我们

联系我们

客服&投诉: QQ交谈

合作微信:xiejinghezuo

邮箱:

工作时间:周一至周五,9:00-17:30,节假日休息

关注微信
微信扫一扫关注我们

微信扫一扫关注我们

关注微博
返回顶部